摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金（大摩恒安30天持有期債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要
摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金（大摩恒安30天持有期債券
A份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年6月5日
送出日期：2025年6月25日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 大摩恒安30天持有期債券 基金代碼 023239
下屬基金簡稱 大摩恒安30天持有期債券A 下屬基金交易代碼 023239
基金管理人 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司 基金托管人 江蘇銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他開放式 開放頻率 每個(gè)開放日，但對每份基金份額設(shè)置30天最短持有期限
基金經(jīng)理 吳慧文 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2012年7月1日
其他 基金合同生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的約定進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止，而不需召開基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
詳見《招募說明書》第九部分“基金的投資”
投資目標(biāo) 本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求長期穩(wěn)健的投資回報(bào)。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券（包括國債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨以及法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、普通債券投資策略 本基金采用的主要普通債券投資策略包括：利率預(yù)期策略、信用利差策略、回購杠桿放大策略、其它輔助策略等。 2、信用債投資策略（包括資產(chǎn)支持證券，下同） 在構(gòu)建信用債投資組合時(shí)（包括資產(chǎn)支持證券，下同），本基金將采取行業(yè)配置與個(gè)券評級跟蹤相結(jié)合的投資策略，投資于外部債項(xiàng)信用等級為AA+及以上的債券。 本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 3、國債期貨交易策略 本基金在進(jìn)行國債期貨交易時(shí)，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究，結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險(xiǎn)性特征，運(yùn)用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn)，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×80%+銀行活期存款利率（稅后）×20%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，理論上其長期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
認(rèn)購費(fèi) M＜100萬 0.30%
100萬≤M＜500萬 0.10%
M≥500萬 1,000元/筆
申購費(fèi) （前收費(fèi)） M＜100萬 0.30%
100萬≤M＜500萬 0.10%
M≥500萬 1,000元/筆
注：本基金對于通過本公司直銷中心認(rèn)購、申購本基金本份額類別的養(yǎng)老金客戶實(shí)施特定認(rèn)購、申購費(fèi)率。
費(fèi)率詳見《招募說明書》相關(guān)章節(jié)。
贖回費(fèi)
本基金每份基金份額的最短持有期限為30天，本基金不收取贖回費(fèi)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.05% 基金托管人
其他費(fèi)用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用、會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、基金份額持有人大會費(fèi)用、基金的銀行匯劃費(fèi)用等費(fèi)用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金
的《招募說明書》等銷售文件?；痫L(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的因素
都是基金風(fēng)險(xiǎn)的來源?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)按來源可以分為市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)
險(xiǎn)、政策變更風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。
1、本基金特有風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類品種。因此，本基金需要承擔(dān)由于市場利率波動造
成的利率風(fēng)險(xiǎn)、債券發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果持有的信用債出現(xiàn)評
級下調(diào)或信用違約風(fēng)險(xiǎn)，將給基金凈值帶來較大的負(fù)面影響和波動；如果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無法完
全避免債券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金設(shè)置基金份額持有人最短持有期限?；鸱蓊~持有人持有的每份基金份額最短持有期限為
30天，在最短持有期限內(nèi)，該份基金份額不可贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。投資者投資本基金每份基金份額需要持有
至少30天以上，因此投資者持有本基金將面臨在最短持有期到期前不能贖回基金份額以及無法退出的流動
性風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)基金凈值在運(yùn)作過程中發(fā)生較大波動或資產(chǎn)損失時(shí)，投資者可能因相應(yīng)基金份額仍在最短
持有期內(nèi)而無法贖回，面臨資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。投資者需注意本基金的申購贖回安排和相應(yīng)流動性風(fēng)險(xiǎn)，合理
安排投資計(jì)劃。
（3）本基金參與國債期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金可參與國債期貨交易，國債期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
A、基差風(fēng)險(xiǎn)：國債期貨的標(biāo)的指數(shù)價(jià)格與期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基差?；铒L(fēng)險(xiǎn)是期貨市場的特
有風(fēng)險(xiǎn)之一，是由于期貨與現(xiàn)貨間價(jià)差的波動，可能影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。
B、保證金管理風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，對資金管理要
求較高。保證金預(yù)留過多會導(dǎo)致資金運(yùn)用效率過低，減少預(yù)期收益。保證金不足將存在被強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，
從而導(dǎo)致超出預(yù)期的損失，并使得原有的投資策略不能得以實(shí)現(xiàn)。
C、杠桿風(fēng)險(xiǎn)：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應(yīng)，因此放大了基金財(cái)產(chǎn)波動幅度。
D、合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)：類似的合約品種在相同因素的影響下，價(jià)格變動不同。表現(xiàn)為兩種情況：
1）價(jià)格變動的方向相反；2）價(jià)格變動的幅度不同。類似合約品種的價(jià)格，在相同因素作用下變動幅度上的
差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險(xiǎn)。
E、流通量風(fēng)險(xiǎn)：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導(dǎo)致期貨合約無法及時(shí)以所希望的價(jià)格建立或了結(jié)
頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）本基金投資于資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行投資，但仍面臨以
下風(fēng)險(xiǎn)：
A、信用風(fēng)險(xiǎn)：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或
由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
B、利率風(fēng)險(xiǎn)：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格的變動，一般而言，如果市場利率上
升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息
的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。
C、流動性風(fēng)險(xiǎn)：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價(jià)格
水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
D、提前償付風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
E、法律風(fēng)險(xiǎn)：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)
的損失。
（5）本基金投資于流通受限證券的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金可投資流通受限證券，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值，本基金的基金凈值可能由
于估值方法的原因偏離所持有證券的收盤價(jià)所對應(yīng)的凈值，因此，投資者在申購贖回時(shí)，需考慮估值方法對
基金凈值的影響。另外，本基金可能由于投資流通受限證券而面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)以及流通受限期間內(nèi)證券價(jià)
格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導(dǎo)致基金終止。
（7）受到強(qiáng)制贖回等相應(yīng)措施的風(fēng)險(xiǎn)
出于盡職調(diào)查與信息報(bào)送等相關(guān)的合規(guī)要求，本基金基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予
以規(guī)定并不時(shí)調(diào)整，具體見《基金合同》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》、基金管理人屆時(shí)發(fā)布的基金份額發(fā)售公告、開放
申購或贖回的公告或其他相關(guān)公告。如已持有本基金基金份額，但不再滿足本基金的投資者資質(zhì)要求或基金
合同約定的其他條件或出現(xiàn)基金合同約定情形的，基金管理人有權(quán)依據(jù)基金合同的約定對相應(yīng)基金份額予
以強(qiáng)制贖回或采取其他相應(yīng)控制措施。因而，基金投資人或基金份額持有人面臨基金份額可能按照基金合同
的約定被強(qiáng)制贖回、追加認(rèn)購/申購被拒絕、因違反法律法規(guī)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)。
2、本基金特有風(fēng)險(xiǎn)外的其他風(fēng)險(xiǎn)請?jiān)斠姳净鸬恼心颊f明書。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
根據(jù)本基金《基金合同》的約定，各方當(dāng)事人同意，對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基
金合同有關(guān)的爭議，基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，
任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會屆時(shí)有效的
仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有
規(guī)定，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生變更的，基金管理人將按法規(guī)要求更新。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際
情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確的獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時(shí)公告、定期公告等披露文件。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站【https://www.morganstanleyfunds.com.cn】【客服電話：400-8888-668】
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報(bào)告、包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金（大摩恒安30天持有期債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf